| |
|
|
|
| 知识库 -> 商业财经知识 -> 2026年5月当高估的科技股泡沫破灭崩盘时，那些低估值老登股，也会跟随大跌吗？？ -> 正文阅读 |
|
|
[商业财经知识]2026年5月当高估的科技股泡沫破灭崩盘时，那些低估值老登股，也会跟随大跌吗？？ |
| [收藏本文] 【下载本文】 |
|
当下A股科技题材热度居高不下，超高估值满天飞，无数散户都在担忧一个问题：一旦科技泡沫破裂崩盘，手里持有的低估值蓝筹老股，会不会跟着全军覆没？ 垃圾科技… |
|
这波牛市以来我就一直在思考，为什么要提出慢牛这个概念，因为目前事实上的情况是慢牛的局面已经完全泡汤了。 科技板块如cpo、存储芯片、半导体、脑机接口、商业航天等已经处于比15年更甚的疯涨状态，按照我的观察，历次牛市，最主线核心板块月线级别的涨幅，从底部到大顶，最高的涨幅是15年的高铁，同花顺指数的整个涨幅是4.72倍左右，这次的cpo共封装光学板块，整体涨幅已经达到了5.2倍。而且就在这一个星期，整个盘面出现了非常匪夷所思的抽血式上涨的现象，我想大家都明白我说的什么意思，就是资金从消费、中药、白酒、食品饮料、保险等一众老登股砍仓至高位科技板块中，导致这些板块在苦苦保持下跌过程中的横盘进程时，出现了破位的现象。 持有老登股的兄弟，包括我自己，近两个星期应该可以发现，所有的票都出现了破位的下跌，唯一能顶住的是证券和业绩比较好的消费（实际上也没顶住，相对而言波动比较小），也就是说市场目前已经没有了增量资金，完全是存量资金从老登股中被抽取到了科技板块中，这是15年牛市没有出现过的情况，15年牛市，蓝筹股多少也能跟着涨一些，百分之20%-30%是有的，大家可以对着当年的k线看一看，而这次是完全的遗弃状态，很多个股连3000点的价格都跌破，已经是大熊市的状态了，很多企业的股息率已经到了6%以上甚至更高。 这种抽血式上涨状态是极其，极其危险的，大家不要觉得这次不一样，AI前景有多么广阔之类的，没人怀疑AI，我对AI板块没有意见，易中天这样的企业，业绩非常不错，该涨你就涨，该炒你就炒，重点是出现了二三线的小票爆涨和部分股票挂羊头卖狗肉的现象的实在是太过分了，这些股票没有任何业绩的支撑，在龙头企业的荫蔽之下肆意妄为，而目前易中天这三个头部企业已经无法创新高，cpo板块近20个交易日的资金净流出已经超过了千亿，取而代之的是二三线小票的疯狂上涨，这已经是龙头高点已现的板块末期的现象，如果这个时候散户还往里面冲，那么后果一定是非常惨烈的。 我的断言一：之前的上涨是没问题的，之前科技的上涨是增量资金推动的，那是有一线生机的，价投人捏着鼻子也就忍了，但目前这一个多星期以来，已经出现了抽血式供养科技的状态，我就把话放在这里，这一次的科技板块一旦见顶，这波下杀一定会非常惨烈，绝对会甚于15年的烈度。 到这里我还没有思考透，为什么国家要提出慢牛的口号，理论上可以不说这些话，而且现在的做法明显也是背道而驰的，直到这几天的抽血我才终于思考透，慢牛的核心不是抑制高估值板块的泡沫，因为那是十五五远期规划的核心产业，也是全球资本疯狂涌入的方向，这是浩荡大势，任何人也不能阻挡，更遑论我国的这些机构投资者们的路径依赖。慢牛的真正目的，是市场真正出现高估值风险的时候，低估值的板块和长期资本能够零帧起手，跳过调整的步调直接稳市，圆滑的过度指数，记住这句话【跳过调整的步调】。 我的断言二：现在就是坚持在老登板块或者布局老登板块的最好时机，一旦高估值板块破裂，这一次将不会有以往普跌的调整，而是老登板块直接启动稳市。 这时候有人问了，老登股跌的还少吗，我在白酒，保险，消费里面现在也跌了20%多了，我跌的一点也不少啊，我的结论是，因为你不是长期资本，你的成本比起他们来说就是高，同样的杀跌杀不走他们，但是会把你杀崩，因为最终的目的是大哥稳市，杀你是顺手的事。 送礼物 还没有人送礼物，鼓励一下作者吧 |
|
历史经验是会跌，但这次有一个比较大的变数 今年一季度旺旺一队和旺旺二队都进行了大规模减仓。证金持股都10年了，现在选择减仓了。它不算是短线资金了吧，为啥这个时候减仓。这些钱是还了还是持币准备老登，或者追高芯片，拭目以待 也就是说有大量的资金在等着提供流动性呢。再一个老登如消费医药已经持续被卖5年了，上轮牛市的韭菜该出的钱已经出了。新进来的已经是价值资金了。还有多少做空能量么 这次的Ai牛市有一个底层逻辑，就是ai和碳基生命之间是互斥的，ai发展会带来肉体的消亡，比如消费，医药，这些都是肉体消亡。 Ai越涨，肉体越跌，反过来，ai倒了，肉体就会启动。 因为底层逻辑在支撑这个结论，大家可以收藏起来到时候来看看我说的对不对。 送礼物 |
|
|
1 人已送礼物 |
|
资金是逐利的。在非牛市中，每一轮都会有一个新的叙事，或长或短。 有些东西就是一个认知问题。最简单的就是价格随价值波动。 波动的意思是不会永远在谷底。 老登股的波动会比较小，整个周期会走得慢一点。但只要股息是高的，等到科技股赚钱效应消失后，就会去老登股里面避险吃息，并因为群体新的抱团效应推高老登的股价，把老登股炒出泡沫。 科技股里面也有不断分化的，比如这段时间是ai基建，上段时间是游戏，再之前可能新能源车。很多业务教好的公司市值膨胀到一定规模也会变成老登股。 聪明资金不断流动，从收益率变低的地方流入收益率变高的地方。对于低位老登来说，确认所持有的标的在低位且业务不会持续萎缩比较重要，长拿后都会有超额回报。 送礼物 还没有人送礼物，鼓励一下作者吧 |
|
请注意，已近开始了 开始清理老登股里的老登了 这意味着什么自己心里有点数 当然了这种级别的恐吓和砸盘是不会把真老登给吓走的 因为真老登的成本价有多低你根本无法想象 而且他们太了解这些人的手段了 想吓唬的是这几年刚开始做老登股的小登 以前都是龙头战法的簇拥，死也要死在龙头上 这两年开始迷信什么价值投资，余钱好股，做好人买好股得好报 要把这些人赶出来，赶他们去科技股里接盘 就是不接盘也不能在老登股里呆着 都让你抄到底了那他们吃什么？真给你抬轿啊？ 无限资金的好处就是只有更低没有最低，没买到最低就砸到更低再买 什么是底永远是大资金说了算，所以我说散户千万别抄底，能让你抄到的绝不会是底 至于这些老登股，有些是泥沙俱下，而有些会调头直上，分化会很明显，要做好选择 千万不要相信什么高高切越切越高这种鬼话，高低切是历史必然，不要被一时的盘面驯化了思维 引导你的思维按照他们期望的来走就是他们想要的，而你是他们的对手盘，他虽然不能按着你的手去给他的高位科技接盘，但他能影响你的心智、认知、理解、决策，通过控盘扭曲你对事情的理解，从而达到相同的目的 所以回到第一句：请注意，已经开始了，开始清理老登股里的老登了，他们不这样跌，不这样砸，怎么扭曲你的认知？怎么影响你的决策？炒股最终博弈的是心理，比的是谁更有手段和能力能pua和拿捏对方，谁更有能力谁赚大钱，谁能看穿不被影响谁跟着吃肉，谁看穿但装傻说鬼话谁能当大v收韭菜的学费，谁看不穿却不懂装懂谁来买单 一觉醒来，评论区一堆人试图偷换概念、扣帽子、和稀泥、抢夺解释权来颠倒黑白，可见他们有多么急不可耐，但我没兴趣和他们浪费口舌，更不会陷入自证陷阱，所以评论区关闭，能看懂的自然能懂，害怕别人知道真相耽误自己赚钱的，你给我忍着，你以为你那点小心思我不懂？治的就是你们。 |
|
我去年之前有个偏宏观的判断，A股市值会在几年内达到200万亿。在A股市值120万亿的时候，更新一下对后市的看法。 当前宏观流动性总量处于历史最充裕时期，A股市值/M2是近二十年来的中等水平，随着全社会财富从房地产等传统蓄水池逐步向资本市场再配置，大量的居民储蓄依然持币观望，中长期仍有提升空间。 但现在的市场已经进入了最危险的时期。主板的低估值与科创板的高估值形成巨大落差，分化极为剧烈。接下来市场马上会进入业绩证伪期。科创50中存在相当比例的无真实科技收入的纯概念公司，已进入市梦率炒作阶段。这些公司将面临巨大的回调压力。 有真实订单利润和核心技术的公司，会进入以时间换空间的阶段，股价高位横盘震荡，这段时间将持续一到两年。在此期间，通过两个途径压低市盈率：一是用业绩高增长来消化过高的市盈率；二是利用并购重组平台化整合，压低动态市盈率。 从科技股流出的资金，将推动主板中低估值、高股息、盈利稳定的蓝筹股迎来一轮系统性的估值修复行情。这段时间推动A股指数上涨的，将主要依靠低估值大蓝筹。但赚钱效应肯定不如第一阶段科技赛道。 经过第一阶段的横盘消化，真正的AI龙头业绩如果持续兑现，其市盈率会自然降至30倍左右的合理水平。届时，它们将摆脱估值束缚，开启由盈利驱动的第二波主升浪，成为市场新的中流砥柱。 在第一阶段没有能证明自己的纯概念股，会逐步被市场边缘化，成交萎缩，沦为仙股或退市，完成历史规律中大浪淘沙的过程。 这轮牛市，200亿绝不是终点，当估值跨越200亿开始向240-260亿冲击时，将由不同板块接力完成，而非单一板块直线推升。 以上分析的的底层逻辑基于中国将在接下来较长时期处于货币政策宽松阶段，以及不考虑在此期间美债及美元资产的风险导致的全球资本流动的外部因素。 送礼物 还没有人送礼物，鼓励一下作者吧 |
|
|
| [收藏本文] 【下载本文】 |
| 上一篇文章 下一篇文章 查看所有文章 |
|
|
|
|
娱乐生活:
电影票房
娱乐圈
娱乐
弱智
火研
中华城市
印度
仙家
六爻
佛门
风水
古钱币交流专用
钓鱼
双色球
航空母舰
网球
乒乓球
中国女排
足球
nba
中超
跑步
象棋
体操
戒色
上海男科
80后
足球: 曼城 利物浦队 托特纳姆热刺 皇家马德里 尤文图斯 罗马 拉齐奥 米兰 里昂 巴黎圣日尔曼 曼联 |
| 网站联系: qq:121756557 email:121756557@qq.com 知识库 |